mynth
10/2021

POINT VISION

Acquis par

ARES & BPIFRANCE

FRANCE Santé & Pharmacie EV 300M - 700M EUR

Contexte

Ares Management a acquis une participation majoritaire dans Point Vision à l'issue d'un processus d'enchères très compétitif (devant Adagia, Ramsay et Elsan). Bpifrance entre en tant qu'actionnaire minoritaire aux côtés d'Ares et des trois fondateurs qui réinvestissent. Abenex, entrée en 2014 et détenant la majorité depuis 2019, en est totalement sortie. Le financement a été sécurisé via une ligne unitranche apportée par Tikehau Capital. La stratégie se concentre sur l’élargissement de la couverture territoriale (notamment en Auvergne-Rhône-Alpes et en Ile-de-France) et la digitalisation du parcours patient.

POINT VISION, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2021, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (13.4x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie

Cible

Point Vision est le premier opérateur de centres d'ophtalmologie en France. Fondé en 2012 par les docteurs François Pelen, Patrice Pouts et Raphael Schnitzer, le groupe a été créé pour remédier à un problème structurel critique du système de santé français : la pénurie extrême d'ophtalmologues et les délais d'attente excessifs qui en résultent pour les rendez-vous (souvent de 3 à 6 mois).

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

LOGIN

EV / EBIT

LOGIN

Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2021
LOGIN
LOGIN
LOGIN
2020
LOGIN
LOGIN
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Autres opérations avec POINT VISION

DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
CLINIQUE DE LA VISION (REFRACT SAS)FRANCESanté & Pharmacie

Point Vision a acquis une participation majoritaire dans Refract SAS, société mère de la Clinique de la Vision. Cette acquisition permet à Point Vision d'intégrer une capacité de pointe en chirurgie réfractive à son vaste réseau de consultation. La cible conserve son identité et son organisation, mais un comité consultatif médical sera mis en place pour harmoniser la gouvernance. Cette montée en puissance s'inscrit dans la feuille de route fixée par Ares Management (actionnaire majoritaire depuis 2021) pour élargir l'offre médicale du groupe.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M EUR

Fourchette de CA: 50M - 100M EUR

Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de POINT VISION par ARES / BPIFRANCE sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : point vision

Acquéreur: ares / bpifrance