mynth
05/2015

PARTNERRE

Acquis par

EXOR

ÉTATS-UNIS Services Financiers EV 3b - 100b USD

Contexte

EXOR S.p.A. a annoncé avoir déposé une offre ferme et définitive pour acquérir toutes les actions ordinaires de PartnerRe Ltd. à 137,50 $ par action, ce qui représente une prime de 10 % par rapport à la valeur implicite de 125,17 $ par action de PartnerRe. L'offre ferme d'EXOR n'est pas soumise à une due diligence et n'est pas conditionnée à un financement. EXOR est maintenant le plus grand actionnaire de PartnerRe, avec une participation de 9,32 % dans la société.

PARTNERRE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2015, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau LOGIN que la moyenne actuellement observée dans le secteur Services Financiers (13.9x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Services Financiers

Cible

PartnerRe Ltd. s’impose comme un acteur de premier plan de la réassurance mondiale, orchestrant une offre complète de solutions de transfert de risques à destination des compagnies d'assurance. Le modèle économique de l'entreprise repose sur la prise en charge et la mutualisation de risques complexes à l'échelle internationale, englobant la réassurance Vie et Non-Vie (IARD, risques techniques et spécialisés) ainsi que des services de conseil en gestion des risques et en investissement. La proposition de valeur de l'entité est adossée à une fine expertise actuarielle et à une stricte discipline d'arbitrage du capital. La société s'est forgé une solide réputation de fiabilité et de solvabilité auprès de donneurs d'ordres institutionnels, agissant comme un partenaire stratégique indispensable pour stabiliser leurs bilans face aux sinistres de grande ampleur. En s'appuyant sur un maillage géographique étendu au cœur des grandes places financières mondiales, PartnerRe déploie une stratégie de croissance axée sur la diversification de son portefeuille, une forte réactivité face aux mutations réglementaires et l'innovation continue dans la modélisation des risques, consolidant ainsi sa position défensive sur le marché mondial du risque.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

LOGIN

EV / EBIT

LOGIN

Données Financières (USD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2015
LOGIN
LOGIN
LOGIN
2014
LOGIN
LOGIN
LOGIN

Autres opérations avec PARTNERRE

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 3b - 100b USD

Fourchette de CA: 5b - 100b USD

Fourchette d'EBITDA: 150M - 250M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de PARTNERRE par EXOR sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : partnerre

Acquéreur: exor