mynth
04/2024

PANDRIKS

Acquis par

BRIDOR

PAYS-BAS Agroalimentaire EV 300M - 700M EUR

Contexte

Renforçant son leadership sur le marché européen de la boulangerie premium, Bridor a finalisé l'acquisition du groupe néerlandais Pandriks. Cette opération s'inscrit comme une composante clé de la stratégie du Groupe LE DUFF visant à développer sa branche industrielle, qui approche désormais le cap des 3 milliards d'euros de chiffre d'affaires annuel. Le rationnel stratégique de l'opération repose sur l'intégration immédiate de capacités spécialisées en panification biologique et de deux sites de production hautement performants aux Pays-Bas et en Allemagne. Dans le cadre de ce rapprochement, BRIDOR s'est engagé à finaliser un plan d'investissement de 75 millions d'euros, initié par Pandriks, visant à doubler ses volumes de production au cours des cinq prochaines années. Ce partenariat a pour objectif d'associer l'expertise de Pandriks en matière de pain au levain à l'héritage de BRIDOR dans la haute gastronomie, soutenu par sa collaboration historique avec la Maison Lenôtre et les Meilleurs Ouvriers de France (MOF). En consolidant ce pôle en Europe du Nord, BRIDOR renforce sa capacité à servir le segment retail des produits « prêts-à-cuire » et réaffirme son engagement en faveur de la premiumisation de l'industrie mondiale des produits surgelés.

PANDRIKS, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Agroalimentaire (10.6x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Agroalimentaire

Cible

Fondée sous la forme d'une boulangerie industrielle à haute technologie avec un "cœur artisanal", Pandriks se spécialise dans des pains de boulangerie premium biologiques et traditionnels à levain. Le groupe opère deux installations de production de pointe à Meppel (Pays-Bas) et Fulda (Allemagne), employant 400 personnes. Son modèle d'affaires se concentre sur des produits "Clean Label" avec des processus de fermentation longue, commercialisés sous sa propre marque SlooOW pour le commerce de détail de boulangerie à domicile et via des contrats de marque privée pour les grands distributeurs et les chaînes d'hôtellerie européennes. Stratégiquement, Pandriks se distingue par un portefeuille d'entreprises biologiques en croissance rapide et une technologie de boulangerie automatisée avancée qui reproduit les méthodes traditionnelles à grande échelle. L'entreprise sert une clientèle dense du Nord de l'Europe, se positionnant en leader de la "premiumisation" de l'allée de la boulangerie congelée, avec un focus spécifique sur la durabilité et les ingrédients locaux de haute qualité.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2024
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2023
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Autres opérations avec PANDRIKS

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M EUR

Fourchette de CA: 100M - 200M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de PANDRIKS par BRIDOR sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : pandriks

Acquéreur: bridor