MARLOWE
Acquis par
MITIE GROUP
MARLOWE racheté par MITIE GROUP
Contexte
Mitie Group PLC a finalisé l'acquisition de 100 % de Marlowe PLC. La transaction a été mise en œuvre via un plan d'arrangement sanctionné par le tribunal, les actionnaires de Marlowe recevant 466 pence par action sous forme d'un mélange d'espèces et de nouvelles actions Mitie (via une facilité Mix and Match). L'accord fait suite à une importante restructuration de Marlowe en 2024, qui a vu la cession de son activité GRC pour 430 millions de livres sterling, permettant au groupe de renouer avec la rentabilité et d'éliminer la quasi-totalité de la dette nette (1 million de livres sterling contre 203 millions de livres sterling) avant la fusion. La justification stratégique de Mitie est la création d'une centrale britannique en matière de conformité des installations. En intégrant les 2 700 spécialistes de Marlowe, Mitie devient le plus grand fournisseur national de services de sécurité incendie, de sécurité et d’hygiène de l’eau. La combinaison est hautement complémentaire : le modèle de livraison de Marlowe, qui nécessite beaucoup de maintenance (75 %), équilibre l'approche axée sur les projets de Mitie, fournissant un flux de revenus stable et récurrent. La transaction a reçu la sanction définitive du tribunal le 31 juillet 2024 et marque une étape majeure dans la transition de Mitie vers une infrastructure de bâtiment hautement performante et conforme.
MARLOWE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente un niveau LOGIN la moyenne actuellement observée dans le secteur Services aux Entreprises (11.1x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Services aux Entreprises
Cible
Marlowe PLC est une société britannique spécialisée dans les services critiques de conformité commerciale, axée sur les tests, inspections et certifications (TIC). L'organisation opère deux divisions principales suite à une importante restructuration en 2024 : Sécurité et Protection Incendie (y compris la protection active et passive contre les incendies) et Hygiène de l'Eau et de l'Air (y compris la gestion des fibres de chrysotile et le traitement de l'eau). L'entité fournit des services essentiels à plus de 27 000 clients, garantissant le respect des réglementations de sécurité et environnementales de plus en plus exigeantes. Réputée pour sa stratégie de "buy-and-build" à haute vitesse, le groupe a récemment simplifié son portefeuille en cédant ses divisions Gouvernance, Risques et Conformité (GRC) et Santé au Travail. Avec 2 700 collègues spécialistes, la société délivre des services techniques où les tâches de maintenance et de conformité récurrente représentent 75 % du modèle de revenus, positionnée en fournisseur national clé pour les normes de construction de haute performance.
Valeur d'Entreprise
LOGIN
Valeur des fonds propres
LOGIN
Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
LOGIN
EV / EBITDA
LOGIN
EV / EBIT
LOGIN
Données Financières (GBP)
Autres opérations avec MARLOWE
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M GBP
Fourchette de CA: 250M - 500M GBP
Fourchette d'EBITDA: 25M - 50M GBP
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de MARLOWE par MITIE GROUP sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Cible : marlowe