mynth
05/2016

MARLE GROUP

Acquis par

IK PARTNERS

FRANCE Santé & Pharmacie EV 300M - 700M EUR

Contexte

IK Investment Partners a accepté d'acquérir une participation majoritaire dans Marle International auprès de Carlyle Europe Technology. La transaction valorise l'entreprise à environ 350 millions d'euros. Ce processus d'« enchères limitées » a permis à IK de l'emporter sur ses concurrents Astorg, Permira et Ergon. Dans le cadre de l'opération, Carlyle réinvestit en tant qu'actionnaire minoritaire, aux côtés de la famille fondatrice Marle et de l'équipe de direction. L'acquisition vise à soutenir la poursuite de l'expansion internationale et de la stratégie de croissance externe de Marle.

MARLE GROUP, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2015, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (13.4x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie

Cible

Marle Group est un partenaire stratégique de premier plan et une organisation de développement et de fabrication à façon (CDMO) dédiée exclusivement à l'industrie orthopédique et traumatologique. Basée en France, l'entreprise propose une chaîne de valeur complète et intégrée verticalement, de la R&D initiale, à l'assistance à la conception en passant par les étapes de forgeage, fonderie, usinage, application de revêtements spécialisés et conditionnement stérile final. Son modèle économique repose sur une expertise industrielle de haute précision, accompagnant les fabricants d'équipement d'origine (OEM) internationaux dans la production d'implants de hanche, de genou, d'épaule et de colonne vertébrale, ainsi que de dispositifs pour les extrémités et les traumatismes. L'organisation exploite plusieurs sites de production ultramodernes en Europe et aux États-Unis, et détient les certifications réglementaires internationales les plus exigeantes (ISO 13485, FDA). Stratégiquement, l'entreprise joue un rôle de consolidateur essentiel au sein de la chaîne d'approvisionnement MedTech, tirant parti de la croissance structurelle des interventions de remplacement articulaire, elle-même liée au vieillissement de la population mondiale et à l'adoption de modes de vie plus actifs.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

LOGIN

EV / EBIT

LOGIN

Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2015
LOGIN
LOGIN
LOGIN
2014
LOGIN
LOGIN
LOGIN

Autres opérations avec MARLE GROUP

DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
NOWAKFRANCESanté & Pharmacie

Marle Group a acquis Nowak auprès d'un consortium d'investisseurs en capital-investissement dirigé par Siparex Midcap, aux côtés de Bpifrance, Unexo et de l'équipe de direction. Cette acquisition renforce l'intégration verticale de Marle en ajoutant des capacités de moulage spécialisées. L'accord fait suite à une période de transformation réussie sous Siparex (2018-2023), au cours de laquelle Nowak s'est concentré sur le secteur médical et a acquis Belmonte. La transaction a été financée via une ligne de crédit unitranche fournie par Capza.

MARLE GROUPFRANCESanté & Pharmacie

Dentressangle a conclu un accord pour entrer en négociations exclusives en vue de l'acquisition préemptive d'une participation majoritaire dans Marle Group auprès d'IK Investment Partners, sécurisant ainsi cet actif de premier plan hors process concurrentiel. Leader européen de la fabrication d'implants orthopédiques et d'instruments chirurgicaux de haute précisionMarle Group se distingue par son modèle industriel de pointe entièrement intégré (fonderie, usinage, traitement de surface, packaging stérile) et de fortes barrières réglementaires (FDA, marquage CE). La thèse d'investissement de la holding familiale Dentressangle repose sur le déploiement de capitaux de long terme pour accélérer la croissance externe (buy-and-build) de la plateforme à l'international (notamment en Amérique du Nord) et diversifier son offre technologique vers des segments adjacents de la sous-traitance médicale à forte marge.

MARLE GROUPFRANCESanté & Pharmacie

Le groupe Carlyle a acquis une participation majoritaire de 80 % dans Marle S.A. Le président de l'entreprise, Bernard Marle, ainsi que sa famille, a réinvesti pour conserver une participation de 20 %. Ce LBO primaire vise à soutenir la croissance de l'entreprise sur un marché en expansion annuelle de 8 %. La structure de la transaction comprend un paquet de dette senior co-arrangé par CIC Est et LCL, ainsi qu'un prêt-vendeur. Carlyle vise à professionnaliser l'entreprise et à accélérer son expansion internationale.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M EUR

Fourchette de CA: 50M - 100M EUR

Fourchette d'EBITDA: 10M - 30M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de MARLE GROUP par IK PARTNERS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : marle group

Acquéreur: ik partners