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12/2024

MAREL

Acquis par

JBT MAREL

ISLANDE Industrie & Production EV 3b - 100b EUR

Contexte

JBT Corporation a finalisé le règlement de son offre publique d'achat volontaire sur Marel hf., en acquérant 97,5 % des actions et en lançant une acquisition obligatoire pour les actions restantes en circulation. L'accord aboutit à la création de JBT Marel Corporation, une entité combinée avec une empreinte mondiale renforcée dans le domaine de la technologie alimentaire. La fusion vise à combiner les atouts complémentaires de JBT (spécialisé dans la technologie des aliments liquides, des boissons et de l'emballage) et de Marel (spécialisée dans la transformation des protéines et les systèmes alimentaires complets). En unifiant ces portefeuilles, la société issue du regroupement vise à transformer l'avenir de la transformation alimentaire en tirant parti d'une base plus large de revenus de services récurrents et d'une expertise approfondie du domaine. La logique stratégique repose sur d'importantes synergies de revenus et sur la création d'un « guichet unique » pour les producteurs d'aliments et de boissons, permettant à la nouvelle entité d'offrir une gamme plus complète de solutions automatisées et logicielles à une clientèle mondiale. Cet accord représente une consolidation majeure dans le secteur des machines de transformation des aliments, créant un acteur mondial de premier plan d’une envergure inégalée.

MAREL, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (10.9x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Industrie & Production

Cible

Marel, dont le siège est en Islande, est l'un des principaux fournisseurs mondiaux d'équipements, de systèmes, de logiciels et de services de transformation avancés adaptés à l'industrie de la transformation alimentaire. La société conçoit des solutions hautement sophistiquées dans plusieurs secteurs verticaux, notamment la volaille, la viande, le poisson et les aliments pour animaux de compagnie, avec le soutien de sa filiale réputée Wenger Manufacturing. Reconnue comme un leader indéniable du marché de la technologie de transformation alimentaire, l'entreprise occupe une position hautement défendable sur le marché, grâce à un solide portefeuille de solutions robotiques, d'automatisation basées sur les données et de logiciels. En outre, l'organisation exploite un modèle commercial très résilient, générant des revenus récurrents substantiels provenant des services de rechange et des écosystèmes de logiciels propriétaires, ce qui garantit une profonde ancrage de la clientèle. Stratégiquement, l'entreprise renforce continuellement son avantage concurrentiel en investissant massivement dans la recherche et le développement pour établir de nouvelles références industrielles en matière de sécurité alimentaire, de durabilité et de rendement de production. Cette proposition de valeur distinctive positionne l'entreprise comme une plateforme très attractive pour la consolidation du secteur, offrant des capacités inégalées pour améliorer l'efficacité opérationnelle des producteurs alimentaires du monde entier.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2024
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2023
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Autres opérations avec MAREL

DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
MPS MEAT PROCESSING SYSTEMSPAYS-BASIndustrie & Production

Marel a finalisé l'acquisition de 100 % des systèmes de transformation de viande MPS. Cette acquisition constitue un pilier clé de la stratégie de Marel visant à devenir le principal fournisseur de solutions complètes pour l’industrie mondiale de la viande. En intégrant MPS, Marel étend son expertise existante en matière de transformation secondaire avec le leadership de MPS en matière de transformation primaire, d'abattage et de logistique. La combinaison crée des synergies significatives en permettant à Marel de proposer des lignes de traitement intégrées de bout en bout à sa clientèle mondiale. L’accord rééquilibre également la composition des revenus de Marel, en augmentant son exposition au secteur de la viande rouge et en renforçant sa présence sur les marchés européens et émergents. Les actionnaires de MPS ont réinvesti une partie du produit dans des actions Marel, signalant un fort alignement avec le succès à long terme du groupe combiné.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 3b - 100b EUR

Fourchette de CA: 1b - 3b EUR

Fourchette d'EBITDA: 150M - 250M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de MAREL par JBT MAREL sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Acquéreur: jbt marel