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04/2018

LIFEBRAIN

Acquis par

INVESTINDUSTRIAL

ITALIE Santé & Pharmacie REV 50M - 100M EUR

Contexte

Investindustrial a acquis une participation majoritaire dans Lifebrain auprès du véhicule d'investissement lb EK Management. L'opération fait suite à une période de croissance intense soutenue par MCI Capital, au cours de laquelle le groupe s'est imposé comme un consolidateur de premier plan sur le marché fragmenté des laboratoires italiens. L'acquisition a été structurée via un véhicule luxembourgeois, European Laboratory Services, et visait à fournir le capital et l'expertise nécessaires pour professionnaliser le groupe et accélérer sa stratégie d'acquisition agressive dans toute l'Italie.

LIFEBRAIN, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2016, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (13.4x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie

Cible

Lifebrain est le plus grand fournisseur italien de services de tests de laboratoire clinique. Le groupe opère un vaste réseau d'environ 360 sites à travers le pays et génère plus de 200 millions d'euros de chiffre d'affaires. Au-delà de son activité médicale de base, Lifebrain a réussi à diversifier avec succès dans les marchés de tests environnementaux et de sécurité alimentaire. Sous l'actionnariat précédent, l'entreprise est devenue un consolidateur prolifique, ayant réalisé 70 acquisitions en seulement trois ans pour atteindre sa taille actuelle.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2016
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2015
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Autres opérations avec LIFEBRAIN

DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
LIFEBRAINITALIESanté & Pharmacie

Cerba HealthCare a remporté un processus d'enchères très compétitif géré par Goldman Sachs et JP Morgan pour acquérir Lifebrain auprès d'Invesindustrial. Cette transaction marque l'entrée de Cerba en tant qu'acteur majeur sur le marché italien, élargissant considérablement sa présence européenne. Cette acquisition fait suite à une période de croissance rapide pour la cible, qui a doublé sa rentabilité entre 2019 et 2021, en partie portée par un volume élevé de tests liés à la pandémie. L'opération a reçu le soutien du nouvel actionnaire majoritaire de Cerba, EQT, ainsi que de partenaires historiques.

REFERENCES

Fourchette de CA: 50M - 100M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de LIFEBRAIN par INVESTINDUSTRIAL sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Acquéreur: investindustrial