LAGARRIGUE racheté par ARDIAN & IXO PRIVATE EQUITY
Contexte
Ardian est entré en négociations exclusives pour acquérir une participation majoritaire dans Lagarrigue auprès d'Azulis Capital. L'opération a permis à l'équipe dirigeante de renforcer sa participation au capital. L'investisseur minoritaire historique iXO Private Equity a réinvesti, tandis qu'Azulis Capital, Galia Gestion et BNP Paribas Développement se sont totalement retirés. Cette opération marque le passage d'une PME régionale à un leader national aux ambitions internationales. La feuille de route s’est concentrée sur la croissance externe et la transformation digitale.
À noter que le fonds Azulis Capital / Bnp Paribas Developpement / Galia avait pris le contrôle de la société lors d'un LBO en 2011.
LAGARRIGUE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2016, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (14.8x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie
Cible
Lagarrigue, basé à Toulouse, est un prestataire français de premier plan en matière de dispositifs orthopédiques externes (prothèses et orthèses). Le groupe se spécialise dans des solutions personnalisées (95% de l'activité) pour les patients handicapés. Sous l'actionnariat précédent, il a triplé sa taille, s'étendant en Suisse, en Belgique et en Espagne, et a digitalisé ses opérations grâce à des filiales de logiciels (Rodin 4D, Vorum).
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Autres opérations avec LAGARRIGUE
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 04/2021 | NAXICAP PARTNERS | LAGARRIGUE | FRANCE | Life Sciences | Naxicap Partners a acquis une participation majoritaire (~80%) dans le Groupe Lagarrigue auprès d'Ardian et d'iXO Private Equity. L'équipe de direction a réinvesti pour détenir les ~20% restants. Naxicap a émergé vainqueur d'un processus d'enchères compétitives géré par Edmond de Rothschild Corporate Finance, devançant les offres d'IK Investment Partners et de Cobepa... |
| 05/2011 | AZULIS CAPITAL / BNP PARIBAS DEVELOPPEMENT / GALIA | LAGARRIGUE | FRANCE | Life Sciences | Après un premier OBO trois ans auparavant (au cours duquel la dette a été entièrement remboursée), Lagarrigue a réalisé un LBO majoritaire mené par Azulis Capital. Le consortium, composé de BNP Paribas Développement, Galia Gestion et de l'investisseur historique iXO PE, a acquis environ 80 % du capital... |
REFERENCES
Fourchette de CA: 50M - 100M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de LAGARRIGUE par ARDIAN / IXO PRIVATE EQUITY sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : lagarrigue
Acquéreur: ardian / ixo private equity