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02/2021

INSIGHT PARTNERS investit dans IAD

FRANCE TMT (Tech, Média, Télécom) / Média & Internet / E-commerce & Marketplaces EV 1b - 4b EUR

Contexte

Insight Partners acquiert une participation minoritaire dans iad International. L’opération a été annoncée en février 2021 à l’issue d’un processus de cession concurrentiel mené par Lazard et JPMorgan. Les actionnaires existants, dont IK Investment Partners, Five Arrows Principal Investments, Naxicap Partners ainsi que les fondateurs, conservent une participation significative après la réalisation de la transaction. Le montage est structuré comme un investissement en fonds propres, avec la possibilité de recourir ultérieurement à une dette unitranche pour financer les projets de croissance. Cette opération s’inscrit dans la stratégie d’Insight Partners, centrée sur les plateformes digitales capables de modèles scalables et légers en actifs. La technologie propriétaire d’iad et son vaste réseau de conseillers constituent une base solide pour accélérer son développement à l’international, notamment aux États-Unis, où Insight souhaite reproduire la dynamique de croissance observée en Europe. En intégrant le conseil d’administration, Insight apporte des capitaux, un accompagnement stratégique et l’accès à son réseau mondial d’entreprises technologiques. Insight entend également mobiliser son expérience des entreprises de plateformes pour renforcer la feuille de route produit d’iad, notamment sur la génération de leads assistée par l’IA et les capacités de transaction transfrontalières. Le partenariat devrait permettre d’accélérer la croissance organique et de soutenir d’éventuelles acquisitions en Amérique du Nord, tout en renforçant la pénétration de marché face aux réseaux d’agences traditionnels. Après l’investissement, iad devrait accélérer le développement de sa stack technologique, enrichir ses outils de tarification basés sur la donnée et étendre son offre vers le marché locatif. L’apport en capital doit soutenir l’expansion internationale et renforcer les infrastructures de conformité nécessaires à l’entrée sur le marché américain, tout en maintenant un modèle de commissionnement faible. L’ensemble vise à augmenter les volumes de transactions et à élargir la base de clients de la plateforme immobilière.

À noter que le fonds Ik Partners / Five Arrows avait pris le contrôle de la société lors d'un LBO en 2016.

IAD, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2021, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

IAD a été fondée en 2008 en tant que plateforme de services destinée aux conseillers immobiliers indépendants opérant selon un modèle d’intermédiation alternatif. L’entreprise propose un ensemble d’outils comprenant la diffusion d’annonces immobilières, des programmes de formation pour agents, une assistance juridique et des solutions de gestion locative. Sa plateforme agrège plus de trois mille conseillers indépendants qui utilisent ces services pour réaliser des transactions sur le marché résidentiel français. Basée à Lieusaint, la société emploie soixante-quatre collaborateurs chargés de l’infrastructure technologique, de la coordination des formations et du suivi de la conformité réglementaire. La plateforme enrichit en continu son offre digitale en intégrant des modules comme la gestion de la relation client et des outils d’estimation automatisée afin d’améliorer la productivité des agents. Son modèle économique repose sur des abonnements, des commissions liées aux transactions et des services additionnels, générant des revenus récurrents adossés à l’activité des agents.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2021
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2020
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Autres opérations avec IAD

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
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REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR

Fourchette de CA: 250M - 500M EUR

Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de IAD par INSIGHT PARTNERS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : iad

Acquéreur: insight partners