À quelle valeur d'entreprise HEMA a-t-il été racheté en 2018 ?

Vous pouvez trouver tous les détails de la valorisation de HEMA sur mynth capital. En vous inscrivant gratuitement, vous accédez aux détails complets et exacts de la transaction, y compris la valeur d'entreprise, le chiffre d'affaires et l'EBITDA. De plus, notre base de données montre que le secteur Distribution & Biens de Consommation affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 11.0x, offrant une référence précieuse pour cette transaction.

Quel était le multiple VE/EBITDA de HEMA lors de son rachat par RAMPHASTOS INVESTMENTS ?

Le multiple VE/EBITDA exact pour HEMA est disponible sur mynth capital. À titre de comparaison, le secteur Distribution & Biens de Consommation affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 11.0x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quand HEMA a-t-il été racheté par RAMPHASTOS INVESTMENTS ?

HEMA a été racheté par RAMPHASTOS INVESTMENTS en 2018.

Quel était le chiffre d'affaires de HEMA au moment de l'opération ?

Le chiffre d'affaires de HEMA au moment de l'opération est estimé dans la fourchette de 750M - 1.3b EUR. Inscrivez-vous gratuitement pour accéder au rapport de transaction complet et aux multiples de valorisation exacts.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

D'où proviennent les données de l'acquisition de HEMA et sont-elles fiables ?

Les données Mynth sont fournies par une communauté professionnelle d'experts du M&A et du Private Equity. Chaque transaction, y compris l'opération HEMA, est systématiquement vérifiée par notre équipe à l'aide de documents de transaction privés et de sources officielles. Vous pouvez également trouver le communiqué de presse officiel de cette transaction ici : https://www.reuters.com/article/world/europe/lion-capital-sells-dutch-retailer-hema-to-dutch-billionaire-idUSKCN1MS28A/

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Accueil Base de données Distribution & Biens de ConsommationHEMA

10/2018

HEMA racheté par RAMPHASTOS INVESTMENTS

PAYS-BAS Distribution & Biens de Consommation / Distribution / Distribution Spécialisée REV 750M - 1.3b EUR

Contexte

Ramphastos Investments, propriété du milliardaire néerlandais Marcel Boekhoorn, a acquis HEMA auprès de Lion Capital en octobre 2018. Cette acquisition a mis fin à onze années de détention par Lion, depuis 2007, et a permis à HEMA de se recentrer sur ses activités sous une direction néerlandaise. Malgré des pertes (31 millions d'euros de perte nette en 2017), la taille de HEMA (plus de 700 magasins et un chiffre d'affaires supérieur à 1 milliard d'euros) et son statut emblématique aux Pays-Bas en faisaient un acteur attractif. Ramphastos a misé sur le potentiel e-commerce de HEMA, sa croissance internationale et le redressement de sa rentabilité face à la concurrence des discounters. L'expertise locale de Boekhoorn a permis d'assurer la continuité après les résultats décevants de Lion entre 2010 et 2018. Après l'acquisition, les priorités ont inclus la réduction de la dette (753 millions d'euros bruts), l'amélioration des marges et l'accélération du développement digital et international.

HEMA, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2017, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.0x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation

Cible

HEMA est une chaîne de magasins néerlandaise fondée en 1926 et dont le siège social se trouve à Amsterdam. L'entreprise exploite plus de 700 magasins dans neuf pays, principalement aux Pays-Bas, en Belgique, en Allemagne, en France, en Espagne, au Royaume-Uni, au Luxembourg, en Autriche et aux Émirats arabes unis. HEMA propose plus de 30 000 produits de sa propre marque dans diverses catégories, notamment les vêtements (en particulier pour enfants et bébés), les articles pour la maison, la papeterie, l'alimentation, les cosmétiques, les outils de jardinage et les articles ménagers, à des prix abordables conçus pour les achats impulsifs. La gamme de produits comprend des tasses, des bols à petit-déjeuner, des jeans, des chaussettes, des produits de bain et des décorations saisonnières, tous fabriqués sous la marque propre de HEMA, principalement en Asie et en Europe de l'Est. Malgré son expansion internationale, la chaîne réalise environ les trois quarts de son chiffre d'affaires aux Pays-Bas. Le modèle économique de HEMA repose sur l'approvisionnement en marques propres pour proposer des prix compétitifs et toucher un large public. Le chiffre d'affaires provient des ventes en magasin, avec une croissance assurée par les nouvelles ouvertures et le commerce en ligne.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2017

2016

Transactions similaires dans le secteur Distribution & Biens de Consommation

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
Date	Acquéreur	Cible	Pays	Secteur	Contexte de l'opération
06/2019	ERGON CAPITAL PARTNERS	HAUDECOEUR	FRANCE	Retail	Ergon Capital a acquis une participation majoritaire au capital de Haudecoeur dans le cadre d'un LBO primaire (première ouverture du capital de la famille à un investisseur financier). L'opération résulte d'une offre non-sollicitée orchestrée par Raphael Financial Advisory...
02/2019	EQUISTONE	COURIR	FRANCE	Retail	Equistone a acquis 100% de Courir auprès du Groupe Go Sport pour une Valeur d'Entreprise de 283 millions d'euros. Cette cession était essentielle pour Rallye, qui cherchait à réduire son endettement. L'opération a été structurée en MBO : l'équipe de management en place a réinvesti aux côtés d'Equistone afin de gagner en autonomie...
10/2017	OUEST CROISSANCE	EASY CASH	FRANCE	Retail	Ouest Croissance a injecté moins de 5 millions d'euros dans Easy Cash pour acquérir une participation minoritaire d'un peu moins de 20 %. Cette levée de fonds vise spécifiquement à accélérer la densification territoriale du groupe, en privilégiant l'ouverture de nouvelles succursales en propre (filiales) dans les centres-villes des grandes métropoles françaises...
03/2017	ARDIAN	PROSOL	FRANCE	Retail	Ardian, une société de capital-investissement de premier plan, a conclu un accord en vue d'acquérir une participation majoritaire dans Prosol, l'opérateur de Grand Frais, une chaîne française de distribution de produits frais à grand succès...
11/2016	JD SPORTS	GO OUTDOORS	ROYAUME-UNI	Retail	JD Sports a acquis 100% de Go Outdoors (>�200 millions de chiffre d'affaires) auprès de ses fondateurs et bailleurs de fonds (YFM Equity Partners et 3i Group). La logique stratégique reposait uniquement sur la complémentarité du portefeuille : alors que les marques existantes de JD (Blacks, Millets) dominaient les emplacements traditionnels "High Street" avec des empreintes plus petites et des prix plus élevés, Go Outdoors dominait le marché des destinations "hors ville" avec un inventaire massif et des prix plus bas...
05/2016	PUBLIC MARKETS (IPO)	MAISONS DU MONDE	FRANCE	Retail	Maisons du Monde a réalisé avec succès son introduction en bourse sur Euronext Paris en mai 2016, marquant une étape clé dans l’évolution du groupe après plusieurs cycles de LBO. L’opération a été structurée comme une offre globale combinant une émission de nouvelles actions et une cession de titres par les actionnaires financiers historiques, dont Bain Capital...
08/2015	LAGARDERE TRAVEL RETAIL	PARADIES	ÉTATS-UNIS	Retail	Lagardère a acquis 100% de la holding Paradies. Les vendeurs étaient la société de capital-investissement Freeman Spogli & Co et la famille fondatrice Paradies. La transaction a combiné les opérations nord-américaines existantes de Lagardère avec Paradies pour créer une nouvelle entité générant un chiffre d'affaires d'environ 800 millions de dollars...
06/2014	AVOLTA	THE NUANCE GROUP	SUISSE	Retail	Dufry AG a signé un accord pour acquérir 100 % de The Nuance Group. Cette opération de transformation confirme le groupe comme leader mondial du commerce de détail aéroportuaire, atteignant une part de marché mondiale de 15 % et une présence combinée dans 63 pays...
06/2013	BAIN CAPITAL	MAISONS DU MONDE	FRANCE	Retail	L’opération marque la cession de Maisons du Monde à Bain Capital à l’issue d’un processus compétitif opposant plusieurs acteurs du private equity, dont Axa Private Equity et PAI Partners. LBO France, Apax Partners et NiXEN Partners, qui détenaient le groupe depuis le LBO secondaire de 2008, cèdent leur participation dans le cadre de cette opération, tandis que le management conserve une implication significative afin d’assurer la continuité stratégique et opérationnelle du groupe...
03/2013	ALPHA PRIVATE EQUITY	VERTBAUDET	FRANCE	Retail	PPR (Kering) est entré en négociations exclusives avec Alpha Private Equity Fund 6 pour la cession de sa division Enfants & Famille (Cyrillus et Vertbaudet). La transaction a été valorisée à une Valeur d'Entreprise de 119 millions d'euros...

REFERENCES

Fourchette de CA: 750M - 1.3b EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de HEMA par RAMPHASTOS INVESTMENTS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : hema

Acquéreur: ramphastos investments