HARGRAY COMMUNICATIONS
Acquis par
CABLE ONE
HARGRAY COMMUNICATIONS racheté par CABLE ONE
Contexte
Cable One a conclu un accord définitif pour acquérir les 85 % de participation restante dans Hargray Communications, l'un des principaux fournisseurs de communications régionales dotés d'installations. Avant cette transaction, Cable One détenait une participation minoritaire de 15 % dans la société suite à un apport au système fin 2020. Cette transaction est structurée sur une base sans dette et sans trésorerie, financée par une combinaison de ressources de trésorerie existantes, de capacité de crédit renouvelable et d'engagements définitifs de prêt relais. La logique stratégique qui sous-tend cette acquisition est très convaincante pour l’acquéreur. Cela permet à Cable One d'étendre considérablement sa présence géographique dans le sud-est des États-Unis, en pleine croissance, et de s'assurer ainsi une position stratégique sur des marchés régionaux très attractifs. En outre, la transaction constitue une plate-forme d'investissement fondamentale pour une croissance organique et inorganique future, permettant à Cable One de capitaliser sur l'expertise spécialisée de Hargray dans l'expansion du réseau de fibre optique. En intégrant les opérations de Hargray, Cable One a l'intention de générer une création de valeur massive, en espérant réaliser d'importantes synergies annuelles estimées dans les trois ans suivant la clôture.
HARGRAY COMMUNICATIONS, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2020, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (13.2x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)
Cible
Hargray Communications est une entreprise de télécommunications régionale de premier plan basée aux États-Unis, spécialisée dans la fourniture de services de pointe en matière d'internet, de télévision et de téléphonie. Opérateur établi dans le Sud-Est des États-Unis, elle dessert une clientèle résidentielle et professionnelle sur quatorze marchés très attractifs en Alabama, en Floride, en Géorgie et en Caroline du Sud. La proposition de valeur distinctive de Hargray repose sur son réseau robuste, composé d'infrastructures dédiées, qui fournit des services gigabit à près de 99 % de sa clientèle. L'entreprise exploite un modèle économique très résilient, fondé sur des relations clients solides, et réalise environ 60 % de son chiffre d'affaires total grâce aux services résidentiels et B2B à forte marge. En termes de positionnement sur le marché, Hargray se positionne comme un leader régional et un concurrent redoutable pour les acteurs nationaux historiques, en tirant parti de son ancrage local et de la qualité de son service. Cette infrastructure performante fait de l'entreprise une plateforme d'investissement très recherchée dans le cadre d'une consolidation sectorielle plus large.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (USD)
Autres opérations avec HARGRAY COMMUNICATIONS
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b USD
Fourchette d'EBITDA: 100M - 200M USD
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de HARGRAY COMMUNICATIONS par CABLE ONE sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Cible : hargray communications