GROUPE IEF2I racheté par ANDERA PARTNERS

IEF2I Education a finalisé un nouveau rachat mené par son fondateur en partenariat avec Andera Acto. La transaction a été structurée comme un accord sans sponsor, permettant à la fondatrice de renforcer considérablement son contrôle majoritaire. Ce changement de stratégie fait suite à une période d'incertitude politique en France concernant les aides à l'apprentissage, conduisant le groupe à privilégier une solution flexible en fonds propres plutôt qu'une cession totale. Les actionnaires minoritaires historiques MBO+ et Naxicap Partners se sont partiellement retirés mais ont réinvesti pour conserver une participation minoritaire. Le montage financier, d'un montant total d'environ 20 millions d'euros, est principalement composé d'instruments mezzanine non dilutifs avec une composante capitaux propres plus réduite. L’opération s’appuie en outre sur une dette bancaire senior arrangée par la Caisse d’Épargne, avec un ratio de levier maintenu inférieur à trois fois l’EBITDA. Le nouveau capital sera utilisé pour alimenter la stratégie d’achat et de construction du groupe visant à élargir sa gamme de programmes éducatifs et son empreinte géographique.