GIMV prend le contrôle de GROUPE CAP VERT
Contexte
Cap Vert réalise son cinquième LBO avec l'entrée de Gimv comme nouvel actionnaire majoritaire (en remplacement d'Ambienta) aux côtés du président Eric Girot, de l'équipe de management et de salariés qui réinvestissent dans l'opération. Le processus de cession, piloté par Amala Partners, a suscité un fort intérêt du marché avec plusieurs offres indicatives et un second tour réunissant exclusivement des fonds de capital-investissement. Cette opération a pour objectif d'accompagner une nouvelle phase de développement reposant sur l'accélération de la croissance organique, le renforcement des expertises techniques du groupe et la poursuite d'une stratégie active de croissance externe. Au cours des dernières années, Cap Vert a réalisé dix-huit acquisitions lui permettant d'élargir son offre de services, de renforcer son maillage territorial et de structurer ses activités autour de plusieurs pôles spécialisés. Le groupe prévoit désormais de poursuivre la consolidation d'un marché français encore très fragmenté, tout en amorçant son développement dans plusieurs pays européens limitrophes. En amont de la transaction, Cap Vert a annoncé avoir refinancé sa dette au moyen d'une dette unitranche fournie par Hayfin, dans le but de faciliter le changement d'actionnaire. L'opération a été conseillée par Amala Partners et Latham & Watkins, côté cédant, et par Rothschild & Co et Paul Hastings, côté acquéreur.
Pour rappel, l'entreprise a déjà fait l'objet de plusieurs LBO, notamment menés par Calcium Capital en 2015 et Ambienta en 2022. Ces multiples cycles de LBO illustrent le fort attrait pour ce type d'actif.
GROUPE CAP VERT, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Services aux Entreprises (10.8x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Services aux Entreprises
Cible
Cap Vert est un groupe français spécialisé dans la gestion du patrimoine arboré et végétal ainsi que dans les services techniques liés aux espaces verts et aux infrastructures. Son offre s'articule autour de plusieurs métiers complémentaires, notamment l'élagage en milieu urbain et périurbain, la maîtrise de la végétation à proximité d'infrastructures critiques telles que les réseaux ferroviaires, électriques ou autoroutiers, le génie écologique, la création et l'entretien d'espaces paysagers, ainsi que les activités d'arrosage et de fontainerie. Le groupe accompagne une clientèle composée de collectivités territoriales, de gestionnaires d'infrastructures et d'entreprises privées au travers de contrats récurrents portant sur la gestion, l'entretien et la préservation des espaces végétalisés. Cap Vert s'appuie sur un réseau composé de nombreuses agences couvrant le territoire français, lui permettant d'intervenir localement tout en mobilisant des expertises spécialisées à l'échelle nationale. Son modèle repose sur une organisation multi-spécialiste combinant des savoir-faire techniques de niche et une stratégie d'intégration d'entreprises régionales. Le groupe développe également des solutions innovantes en matière de gestion environnementale, telles que la cartographie numérique du patrimoine arboré, l'inspection des racines par radar ou l'utilisation de drones pour certaines interventions techniques.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Autres opérations avec GROUPE CAP VERT
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 01/2022 | AMBIENTA | GROUPE CAP VERT | FRANCE | Facility Management | Ambienta a acquis une participation majoritaire (~60%) dans le Groupe Cap Vert, prenant ainsi le contrôle du family office Evolem. Cette transaction a été réalisée hors marché suite à une approche préventive d'Ambienta, interrompant la propriété d'Evolem après seulement 18 mois... |
| 03/2015 | CALCIUM CAPITAL | GROUPE CAP VERT | FRANCE | Facility Management | L'acquisition de Cap Vert par Calcium Capital marque une étape significative dans le développement de l'entreprise, qui ambitionne d'accélérer son plan de développement et d'expansion. Avec le soutien de son nouveau partenaire financier, Cap Vert entend relancer son déploiement géographique à l'échelle nationale, en combinant croissance organique et acquisitions ciblées... |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M EUR
Fourchette de CA: 100M - 200M EUR
Fourchette d'EBITDA: 25M - 50M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de GROUPE CAP VERT par GIMV sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : groupe cap vert
Acquéreur: gimv