À quelle valeur d'entreprise GERFLOR a-t-il été racheté en 2006 ?

Lors de l'acquisition de GERFLOR par ARDIAN en 2006, l'entreprise a été valorisée à un multiple de chiffre d'affaires estimé à below 5x. La valeur d'entreprise de la transaction est estimée dans la fourchette de 300M - 700M EUR. En vous inscrivant gratuitement, vous accédez aux détails complets et exacts de la transaction, y compris la valeur d'entreprise, le chiffre d'affaires et l'EBITDA. De plus, notre base de données montre que le secteur Industrie & Production affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 11.1x, offrant une référence précieuse pour cette transaction.

Quel était le multiple VE/EBITDA de GERFLOR lors de son rachat par ARDIAN ?

Le multiple VE/EBITDA exact pour GERFLOR est disponible sur mynth capital. À titre de comparaison, le secteur Industrie & Production affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 11.1x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quand GERFLOR a-t-il été racheté par ARDIAN ?

GERFLOR a été racheté par ARDIAN en 2006.

Quel était le chiffre d'affaires de GERFLOR au moment de l'opération ?

Le chiffre d'affaires de GERFLOR au moment de l'opération est estimé dans la fourchette de 250M - 500M EUR. Inscrivez-vous gratuitement pour accéder au rapport de transaction complet et aux multiples de valorisation exacts.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

D'où proviennent les données de l'acquisition de GERFLOR et sont-elles fiables ?

Les données Mynth sont fournies par une communauté professionnelle d'experts du M&A et du Private Equity. Chaque transaction, y compris l'opération GERFLOR, est systématiquement vérifiée par notre équipe à l'aide de documents de transaction privés et de sources officielles. Vous pouvez également trouver le communiqué de presse officiel de cette transaction ici : https://capitalfinance.lesechos.fr/deals/lbo/3e-lbo-pour-gerflor-a-310-meuros-122176

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Accueil Base de données Industrie & ProductionGERFLOR

10/2006

GERFLOR

Acquis par

ARDIAN

FRANCE Industrie & Production EV 300M - 700M EUR

GERFLOR racheté par ARDIAN

FRANCE Industrie & Production EV 300M - 700M EUR

Contexte

L’acquisition de Gerflor par Axa PE (devenu Ardian) marque un jalon historique majeur pour l'entreprise, concrétisant le troisième LBO (tertiary LBO) de son histoire. L'opération s'articule autour d'une prise de participation majoritaire, Axa PE se positionnant comme le chef de file (lead investor) du tour de table. Cette transaction dote Gerflor de la force de frappe financière indispensable au déploiement de sa stratégie de croissance, axée sur l'élargissement de son offre produit, l'optimisation de son efficacité opérationnelle et la consolidation de son leadership de marché. Ce rapprochement de haut de bilan offre un bel exit pour les actionnaires historiques de la société, incluant notamment PAI et le consortium d'investisseurs qui avaient repris l'actif en 1998.

GERFLOR, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2005, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (11.1x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Industrie & Production

Cible

Gerflor est l'un des leaders mondiaux de la conception, de la fabrication et de la distribution de solutions décoratives et éco-responsables de revêtements de sol souples (resilient flooring) et de finitions intérieures. L’entité opère en tant qu’acteur multi-spécialiste, pilotant un portefeuille de marques de renommée internationale telles que Mipolam, Taralay et Taraflex. La société adresse un portefeuille diversifié de marchés finaux, incluant le résidentiel, la santé, l’éducation et les infrastructures sportives, tout en revendiquant une position de leadership sur le segment hautement technique des revêtements de sol destinés aux transports (aéronautique et réseaux d'autobus). Fondé en France, le groupe bénéficie d’une envergure internationale de premier plan avec un fort ancrage historique et une position de co-leader sur le marché européen. Le modèle d'affaires de Gerflor est porté par une politique d'innovation continue et un engagement fort axé sur l'augmentation de la part de matériaux recyclés au sein de ses processus industriels.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2005

2006

Autres opérations avec GERFLOR

Date	Acquéreur	Cible	Pays	Secteur	Contexte de l'opération
01/2020	COBEPA	GERFLOR	FRANCE	Industrie & Production	Cobepa S.A. a acquis une participation majoritaire dans Gerflor SAS auprès d'Intermediate Capital Group (ICG) et d'autres actionnaires, dont Crédit Mutuel Equity. A l'issue de la transaction, ICG (qui détenait la société depuis 2011) conservera une participation minoritaire significative. L’accord a été finalisé fin janvier 2020 après avoir reçu l’approbation de la Commission européenne. La logique stratégique de cette acquisition est de renforcer le leadership de Gerflor sur le marché et d’accélérer son expansion internationale, notamment en Amérique du Nord et en Asie. Sous ICG, la société a plus que doublé son chiffre d’affaires, atteignant le cap du milliard d’euros grâce à une combinaison de croissance organique et d’acquisitions stratégiques ciblées. La nouvelle structure actionnariale est conçue pour fournir le capital nécessaire pour poursuivre la croissance externe et tirer parti de l’expertise de Gerflor dans des niches à forte croissance telles que les revêtements de sol sportifs et médicaux.
02/2011	ICG	GERFLOR	FRANCE	Industrie & Production	Le fonds d'investissement Intermediate Capital Group (ICG) signe une opération d'envergure sur le marché européen des matériaux de construction avec l'acquisition de Gerflor, une transaction majeure dont le closing est attendu pour la fin du mois de mars 2011. Cet investissement concrétise une relation de long terme entre les deux entités, ICG accompagnant le développement de Gerflor en tant que partenaire financier historique depuis 1992. Sous la direction de son Président du Directoire, Bertrand Chammas, l'équipe de management en place bénéficiera du soutien renouvelé d'ICG pour déployer sa feuille de route stratégique, axée sur l'accélération de son expansion internationale et la réalisation d'acquisitions ciblées. Cette transaction intervient à l'issue d'un cycle de cinq ans au cours duquel AXA Private Equity (devenu Ardian) a activement soutenu le management dans son changement d'échelle, combinant une politique dynamique de croissance externe (bolt-on acquisitions) et de forts investissements organiques. Ce rapprochement dote Gerflor des ressources financières et stratégiques indispensables pour consolider ses positions et piloter la consolidation du marché européen des revêtements de sol.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M EUR

Fourchette de CA: 250M - 500M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de GERFLOR par ARDIAN sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : gerflor

Acquéreur: ardian