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10/2021

GARZ & FRICKE GROUP

Acquis par

SECO

ALLEMAGNE TMT (Tech, Média, Télécom) EV 100M - 350M EUR

Contexte

SECO S.p.A. a conclu un accord définitif pour acquérir la totalité du capital social de Garz & Fricke Holding GmbH auprès d'Afinum et des actionnaires minoritaires. La transaction est structurée avec une contrepartie totale financée par une combinaison de nouvelles facilités de dette à moyen et long terme, de trésorerie en solde et de capitaux propres nouvellement émis, soumis à des périodes de blocage échelonnées. D'un point de vue stratégique, cette combinaison représente un investissement de plate-forme hautement synergique conçu pour établir le plus grand champion paneuropéen coté en bourse du secteur de l'informatique de pointe. La logique stratégique s'appuie sur une adéquation géographique et produit unique, permettant à l'acquéreur de renforcer considérablement sa présence dans la région très attractive de DACH tout en diversifiant son exposition au marché final dans des secteurs verticaux résilients tels que les équipements de cuisine professionnels et la MedTech. En outre, la transaction ouvre d'importantes opportunités de ventes croisées, principalement grâce au déploiement accéléré de plates-formes IoT-IA propriétaires sur la vaste production annuelle de plus de 200 000 appareils de pointe de la cible.

GARZ & FRICKE GROUP, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2022, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (13.4x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Garz & Fricke Group est un important développeur et fabricant allemand spécialisé dans les solutions d'interface homme-machine standards et personnalisées, les éléments de base et les écosystèmes hautement personnalisés intégrant l'IoT, les logiciels et les capacités de paiement. La société conserve une position de leader sur le marché dans le paysage industriel de l'Internet des objets, servant de partenaire technologique essentiel pour les OEM et les intégrateurs de systèmes dans des secteurs verticaux diversifiés et structurellement attrayants tels que la technologie médicale et de laboratoire, l'équipement de cuisine professionnel et la vente. Exploitant un modèle commercial robuste et verticalement intégré, l'entreprise réalise entièrement son ingénierie et sa fabrication en Allemagne, soutenue par une main-d'œuvre hautement qualifiée où le personnel de recherche et développement représente une partie importante de son capital humain. Cette empreinte technologique approfondie permet la fourniture continue de systèmes de périphérie parfaitement personnalisés qui améliorent l'efficacité opérationnelle de sa clientèle de premier ordre. D'un point de vue stratégique, l'entreprise représente un atout très intéressant avec un potentiel de création de valeur substantiel, soutenu par sa base installée en expansion de terminaux d'IoT et de paiement actifs.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2022
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2019
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Autres opérations avec GARZ & FRICKE GROUP

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M EUR

Fourchette de CA: 50M - 100M EUR

Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de GARZ & FRICKE GROUP par SECO sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Acquéreur: seco