mynth
11/2025

FRULACT

Acquis par

NEXTURE

PORTUGAL Agroalimentaire EV 500M - 1.5b EUR

Contexte

Investindustrial, via sa société holding d'ingrédients Nexture, a accepté d'acquérir Frulact auprès d'Ardian. Nexture s'est imposé lors d'un processus compétitif contre les finalistes, dont le groupe Jose de Mello et IK Partners. Cette acquisition intègre Frulact dans une plateforme d'ingrédients paneuropéenne plus large aux côtés d'Italcanditi et de CSM Ingredients. Cet accord marque une sortie réussie pour Ardian, qui a accompagné la transformation de Frulact d'entreprise familiale en acteur mondial via une croissance organique et des fusions et acquisitions (acquisition d'IFF).

FRULACT, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Agroalimentaire (10.6x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Agroalimentaire

Cible

Fondée en 1987 au Portugal, Frulact est un producteur spécialisé d'ingrédients à valeur ajoutée pour l'industrie alimentaire et des boissons. Elle se concentre sur les préparations de fruits, les ingrédients à base de plantes et les arômes utilisés dans les yaourts, les desserts lactés, les glaces et les boissons. L'entreprise exploite 9 sites de production en Europe (Portugal, France), en Afrique (Afrique du Sud, Maroc) et en Amérique du Nord (Canada). Elle vend à des grands groupes alimentaires mondiaux dans plus de 40 pays.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2025
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2024
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Autres opérations avec FRULACT

DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
FRULACTPORTUGALAgroalimentaire

Ardian a acquis une participation majoritaire dans Frulact auprès de la famille fondatrice Miranda. La transaction valorise l'entreprise à environ 150 millions d'euros. L'équipe de direction, dirigée par le PDG Duarte Faria, reste en place pour conduire la prochaine phase de croissance, tandis que le fondateur conserve son rôle de président non exécutif. La stratégie d'Ardian consiste à utiliser Frulact comme plateforme de consolidation pour construire un leader mondial des ingrédients alimentaires naturels par le biais d'acquisitions dans des niches adjacentes.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b EUR

Fourchette de CA: 250M - 500M EUR

Fourchette d'EBITDA: 25M - 50M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de FRULACT par NEXTURE sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : frulact

Acquéreur: nexture