mynth
03/2026

FORTIDIA

Acquis par

BC PARTNERS

ITALIE Services aux Entreprises EV 500M - 1.5b EUR

Contexte

BC Partners a réalisé un investissement stratégique en vue d'acquérir une participation majoritaire dans Fortidia, une plateforme mondiale de services d'expédition et aux entreprises. Cette participation a été acquise auprès de la famille fondatrice Fiorelli et de fonds gérés par Oaktree Capital Management. Cette transaction s'inscrit dans le cadre d'un partenariat, puisque Paolo Fiorelli, Président-Directeur Général, continuera de diriger l'entreprise et conservera une participation significative au capital. Pour Fortidia, ce partenariat intervient à un moment charnière et vise à soutenir ses projets ambitieux de renforcement de sa position concurrentielle, d'accélération de son expansion internationale et d'amélioration de son profil financier. L'équipe de direction est convaincue que l'expertise opérationnelle et les ressources de BC Partners joueront un rôle essentiel dans la réalisation de ces objectifs de croissance. Du point de vue de BC Partners, cet investissement s'aligne sur sa stratégie de soutien aux entrepreneurs à succès dans le secteur des services itinérants, un domaine que la société identifie comme présentant un fort potentiel de croissance à long terme. La société de capital-investissement a été séduite par le modèle économique résilient de Fortidia, son vaste réseau établi et sa trajectoire de croissance attrayante. Après la clôture de l'opération, BC Partners entend collaborer étroitement avec l'équipe de direction pour poursuivre la croissance, tant de manière organique, en améliorant l'offre de services et en étendant le réseau mondial, que par croissance externe, au moyen d'opérations de fusions-acquisitions stratégiques sur un marché fragmenté.

FORTIDIA, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Services aux Entreprises (11.1x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Services aux Entreprises

Cible

Fortidia (anciennement MBE Worldwide S.p.A.) est une plateforme mondiale de commerce dont le siège social est situé à Milan, en Italie. L'entreprise est spécialisée dans le soutien aux micro, petites et moyennes entreprises (TPE-PME) et aux consommateurs, en proposant une gamme complète de services comprenant l'expédition, la gestion des commandes, la logistique, le marketing et les solutions d'impression. Ses activités s'articulent autour d'une plateforme multimarque qui regroupe des noms de renom tels que Mail Boxes Etc. (pour les activités en dehors des États-Unis et du Canada), World Options, PACK & SEND, PostNet et AlphaGraphics, entre autres. L'entreprise s'appuie sur des canaux de distribution directs et franchisés pour servir ses clients dans des environnements en ligne et hors ligne. En 2024, le vaste réseau mondial de Fortidia comprenait plus de 3 200 centres de services aux entreprises répartis dans 57 pays et comptant plus de 14 000 collaborateurs. Au cours de cette année, la plateforme a servi environ 850 000 entreprises clientes à travers le monde, démontrant ainsi son envergure et sa portée significatives dans les secteurs du commerce mondial et de la logistique. Le modèle de l'entreprise est conçu pour répondre aux besoins diversifiés de sa clientèle sur un marché international très fragmenté.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

LOGIN

EV / EBIT

LOGIN

Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2024
LOGIN
LOGIN
LOGIN
2023
LOGIN
LOGIN
LOGIN

Autres opérations avec FORTIDIA

DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
FORTIDIAITALIEServices aux Entreprises

Oaktree Capital Management a réalisé un investissement minoritaire stratégique dans MBE Worldwide, un fournisseur mondial de services logistiques et commerciaux. L'opération a été structurée sous la forme d'une augmentation de capital significative, dont le produit est destiné à financer la prochaine phase de croissance de l'entreprise. La famille fondatrice Fiorelli, qui continuera à diriger l'entreprise, a conservé une participation majoritaire au capital à l'issue de l'opération. Ce partenariat avec Oaktree apporte à MBE d'importants capitaux ainsi qu'un partenaire stratégique doté d'une solide expérience pour soutenir ses ambitieux projets d'expansion. L'objectif principal de cette transaction est d'accélérer la présence internationale de MBE et de renforcer sa position concurrentielle, en poursuivant une croissance à la fois organique et par le biais de nouvelles acquisitions stratégiques. Oaktree a été séduit par le parcours impressionnant de MBE, sa solide position sur des marchés prometteurs et en pleine croissance, ainsi que par l'expérience de son équipe de direction. Pour MBE, qui recherchait activement un partenaire en capital-investissement, cette opération représente une étape décisive pour s'associer à un investisseur de premier plan afin d'atteindre ses objectifs à long terme : renforcer sa solidité financière et étendre sa présence mondiale sur les marchés en constante évolution des solutions d'expédition, de logistique e-commerce (fulfillment) et de marketing destinées aux PME.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b EUR

Fourchette de CA: 1b - 3b EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de FORTIDIA par BC PARTNERS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : fortidia

Acquéreur: bc partners