À quelle valeur d'entreprise ETHYPHARM a-t-il été racheté en 2016 ?

Lors de l'acquisition de ETHYPHARM par PAI PARTNERS en 2016, l'entreprise a été valorisée à un multiple de chiffre d'affaires estimé à below 5x. La valeur d'entreprise de la transaction est estimée dans la fourchette de 500M - 1.5b EUR. En vous inscrivant gratuitement, vous accédez aux détails complets et exacts de la transaction, y compris la valeur d'entreprise, le chiffre d'affaires et l'EBITDA. De plus, notre base de données montre que le secteur Santé & Pharmacie affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 14.8x, offrant une référence précieuse pour cette transaction.

Quel était le multiple VE/EBITDA de ETHYPHARM lors de son rachat par PAI PARTNERS ?

Le multiple VE/EBITDA estimé pour ETHYPHARM est dans la fourchette de 10x - 18x. À titre de comparaison, le secteur Santé & Pharmacie affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 14.8x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quand ETHYPHARM a-t-il été racheté par PAI PARTNERS ?

ETHYPHARM a été racheté par PAI PARTNERS en 2016.

Quel était le chiffre d'affaires de ETHYPHARM au moment de l'opération ?

Le chiffre d'affaires de ETHYPHARM au moment de l'opération est estimé dans la fourchette de 250M - 500M EUR. Inscrivez-vous gratuitement pour accéder au rapport de transaction complet et aux multiples de valorisation exacts.

Quel était l'EBITDA de ETHYPHARM lors de l'acquisition ?

L'EBITDA de ETHYPHARM est estimé dans la fourchette de 50M - 100M EUR. Rejoignez notre communauté gratuitement pour accéder aux données de transaction complètes et exactes.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

D'où proviennent les données de l'acquisition de ETHYPHARM et sont-elles fiables ?

Les données Mynth sont fournies par une communauté professionnelle d'experts du M&A et du Private Equity. Chaque transaction, y compris l'opération ETHYPHARM, est systématiquement vérifiée par notre équipe à l'aide de documents de transaction privés et de sources officielles. Vous pouvez également trouver le communiqué de presse officiel de cette transaction ici : https://www.paipartners.com/mediaitem/pai-partners-has-signed-an-agreement-to-acquire-ethypharm/

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Accueil Base de données Santé & PharmacieETHYPHARM

06/2016

ETHYPHARM racheté par PAI PARTNERS

FRANCE Santé & Pharmacie / Sciences de la Vie / Pharma & Biotech EV 500M - 1.5b EUR

Contexte

PAI Partners a conclu un accord définitif pour acquérir Ethypharm auprès d'Astorg Partners et de son co-investisseur belge Sofina. La transaction fait suite à un processus d'enchères concurrentielles géré par Rothschild & Cie, au cours duquel PAI aurait surenchéri sur d'autres grandes sociétés de capital-investissement et groupes pharmaceutiques internationaux. Cette opération marque une sortie réussie pour Astorg, qui détenait 60 % du capital de la société depuis 2007. La justification stratégique de l'acquisition repose sur le soutien à l'expansion internationale d'Ethypharm et à son leadership dans des domaines thérapeutiques spécialisés tels que la gestion de la douleur et le traitement des addictions. La transaction a été soutenue par une structure de financement par emprunt « tout senior » composée de facilités de tranche A et de tranche B. Cet investissement fait suite à une période de croissance significative pour Ethypharm, qui a récemment étendu sa présence au Royaume-Uni grâce à l'acquisition de DB Ashbourne. PAI Partners a l'intention de tirer parti de la technologie galénique sophistiquée de la cible et de son réseau de partenariats mondial établi pour stimuler davantage sa croissance organique et inorganique. L'opération reflète une hausse significative de la valorisation du groupe, mettant en évidence la demande croissante du marché pour des plateformes pharmaceutiques spécialisées avec des barrières techniques élevées à l'entrée.

À noter que le fonds Astorg avait pris le contrôle de la société lors d'un LBO en 2007.

ETHYPHARM, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2015, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie

Cible

Basé à Saint-Cloud, Ethypharm est un groupe pharmaceutique spécialisé dans le développement et la fabrication de systèmes d’administration de médicaments et de formes galéniques. L’entreprise concentre son activité sur les pathologies du système nerveux central, notamment le traitement de la douleur et des addictions, qui représentent près de la moitié de son chiffre d’affaires. Son modèle repose sur une forte différenciation clinique de ses produits ainsi que sur une présence internationale étendue, avec 66 % de son activité commerciale réalisée hors de France. Le groupe s’appuie sur un réseau mondial de plus de 80 partenaires et dispose de filiales directes sur plusieurs marchés stratégiques, notamment aux États-Unis, au Canada, au Royaume-Uni, en Allemagne et en Chine. Historiquement, Ethypharm a renforcé son portefeuille à travers des acquisitions ciblées, telles que les Laboratoires Pharmaceutiques Dexo et le spécialiste britannique DB Ashbourne. Sa proposition de valeur repose sur ses capacités de recherche et développement spécialisées ainsi que sur la maîtrise de procédés de fabrication complexes répondant aux standards pharmaceutiques internationaux.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2015

2014

Autres opérations avec ETHYPHARM

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
Date	Acquéreur	Cible	Pays	Secteur	Contexte de l'opération
04/2007	ASTORG	ETHYPHARM	FRANCE	Life Sciences	Astorg Partners a conclu un accord définitif en vue de l’acquisition d’une participation majoritaire de 60 % dans Ethypharm. L’opération intervient à l’issue d’un processus de cession compétitif ayant attiré à la fois des acteurs industriels et plusieurs fonds d’investissement...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b EUR

Fourchette de CA: 250M - 500M EUR

Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de ETHYPHARM par PAI PARTNERS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : ethypharm

Acquéreur: pai partners