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07/2024

COVERFLEXX

Acquis par

AXALTA COATING SYSTEMS

ÉTATS-UNIS Industrie & Production EV 300M - 700M USD

Contexte

Axalta Coating Systems a finalisé l'acquisition de CoverFlexx Group, une filiale de Transtar Holding, le 2 juillet 2024. La transaction représente une acquisition ciblée visant à renforcer l'empreinte d'Axalta dans le segment nord-américain des revêtements de finition automobile. La logique stratégique s’ancre dans une forte complémentarité produits et clients. CoverFlexx propose un portefeuille de revêtements et de solutions de rechange axés sur la valeur, permettant à Axalta d'élargir son offre sur toute la gamme de prix et de mieux répondre aux segments de clientèle axés sur l'économie. Ce positionnement est particulièrement pertinent sur le marché de la finition, où la sensibilité aux coûts et la disponibilité des produits sont des facteurs d'achat clés. L’intégration des marques et des capacités de CoverFlexx améliore la stratégie de commercialisation d’Axalta et soutient une pénétration progressive dans le canal du marché secondaire. Du point de vue de la création de valeur, la transaction devrait créer de la valeur grâce à des opportunités de ventes croisées, une portée de distribution élargie et des synergies opérationnelles entre la fabrication et les achats. L’ajout de CoverFlexx renforce également la taille d’Axalta dans un secteur fragmenté caractérisé par une consolidation en cours et une demande soutenue tirée par l’activité de réparation automobile.

COVERFLEXX, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2023, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (10.9x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Industrie & Production

Cible

CoverFlexx Group est un fabricant et distributeur basé en Amérique du Nord de produits de revêtement et de détails, avec des opérations aux États-Unis et au Canada. L'entreprise développe un large portefeuille de solutions de finition automobile et d'après-vente, notamment des primers, des basecoats, des clearcoats, des aérosols, des remplissages, des revêtements de plancher et des accessoires de peinture. Sa gamme de produits est commercialisée sous les marques établies telles que Transtar Autobody Technologies, Pro Form et Aftermkt Armor, ciblant principalement des clients axés sur la valeur dans les marchés de réparation et de finition automobile. L'entreprise opère des installations de fabrication et de développement de produits en Michigan et en Ontario, soutenant un modèle intégré verticalement qui combine les capacités de formulation, de production et de distribution. Avec un focus sur le segment après-vente, CoverFlexx répond à la demande récurrente alimentée par les cycles de réparation de véhicules et les besoins de maintenance, fournissant des solutions rentables aux ateliers de réparation et aux utilisateurs professionnels.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (USD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2023
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2022
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Autres opérations avec COVERFLEXX

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M USD

Fourchette de CA: 50M - 100M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de COVERFLEXX par AXALTA COATING SYSTEMS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Acquéreur: axalta coating systems