mynth
04/2017

COLISÉE

Acquis par

EQT PARTNERS

FRANCE Santé & Pharmacie EV 500M - 1.5b EUR

Contexte

IK Investment Partners, à travers son Fonds IK VIII, a conclu un accord avec Eurazeo PME et l'équipe de gestion pour acquérir une participation majoritaire dans Colisée. La famille fondatrice et l’équipe de direction ont réinvesti aux côtés d’IK, assurant ainsi la continuité de l’orientation stratégique et du leadership opérationnel. La thèse d'investissement est axée sur le soutien à la croissance continue de Colisée à travers des acquisitions sélectives d'achat et de construction en France et dans toute l'Europe, ainsi que sur le développement de services innovants pour les personnes âgées.

COLISÉE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2017, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (13.4x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie

Cible

Colisée est le quatrième plus grand opérateur français d'EHPAD, fondé en 1976 et présidé par Christine Jeandel. Le groupe exploite de nombreuses établissements à travers la France, l'Espagne, la Belgique, l'Italie et la Chine. Colisée a connu une croissance significative grâce à une stratégie d'achat et de consolidation active. Colisée est reconnu comme l'un des principaux plateformes de soins aux personnes âgées pan-européennes, associant une solide base domestique française à des opérations internationales significatives dans le sud de l'Europe et en Asie.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2017
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2016
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Autres opérations avec COLISÉE

DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
COLISÉEFRANCESanté & Pharmacie

EQT Infrastructure est entré en négociations exclusives avec IK Investment Partners pour acquérir une participation majoritaire dans Colisée, marquant ainsi la transition du capital-investissement vers la propriété d'infrastructures. IK avait précédemment acquis Colisée en 2017 auprès d'Eurazeo PME et de la famille fondatrice. EQT déploie le capital de son fonds d'infrastructure de cinquième génération, le plus grand fonds d'infrastructure jamais levé en Europe. La transaction est conseillée par Lazard côté vendeur. EQT a déclaré son intention de soutenir la croissance continue de Colisée sur de nouveaux marchés géographiques après la clôture.

ARMONEABELGIQUESanté & Pharmacie

Le Groupe Colisée a conclu un accord définitif pour acquérir 100 % d'Armonea afin de créer le quatrième opérateur européen de soins aux personnes âgées. Cette acquisition transformatrice a permis de doubler la taille de Colisée, donnant naissance à une entité combinée avec un chiffre d'affaires d'environ 1 milliard d'euros et un réseau de 270 établissements répartis dans cinq pays. La fusion a été conçue stratégiquement pour capitaliser sur les complémentarités géographiques, fusionnant la forte présence méditerranéenne de Colisée avec le leadership d’Armonea sur le marché de l’Europe du Nord. L’opération permet à la holding du fondateur, Jade, de conserver son rôle d’actionnaire minoritaire clé avec une participation de 19 % dans le groupe nouvellement élargi.

COLISÉEFRANCESanté & Pharmacie

L’acquisition du Groupe Colisée par Eurazeo PME s’inscrit au cœur d’une démarche stratégique parfaitement en ligne avec la thèse d’investissement du fonds, qui vise à accompagner des acteurs idéalement positionnés pour capter des tendances sociétales de fond. Dans un contexte marqué par le vieillissement de la population et une tension acheteuse accrue pour les services d’accompagnement du grand âge, le Groupe Colisée dispose de leviers de croissance et d’expansion solides. L’entrée au capital d'Eurazeo PME est destinée à soutenir le développement continu du groupe et la consolidation du marché français des maisons de retraite (EHPAD), ainsi que son déploiement au sein de nouvelles géographies stratégiques, notamment la Chine. Cette opération devrait également permettre au Groupe Colisée d'étoffer son offre de soins et de services, en particulier sur le segment de la prise en charge de la dépendance, tout en confortant son positionnement axé sur la qualité et l'excellence opérationnelle. En s'associant à Eurazeo PME, le Groupe Colisée ambitionne de capter la dynamique structurelle du secteur de la dépendance afin de s’imposer comme un acteur de référence sur les marchés français et internationaux.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b EUR

Fourchette de CA: 250M - 500M EUR

Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de COLISÉE par EQT PARTNERS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Acquéreur: eqt partners