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03/2024

CINVEN prend le contrôle de Alter Domus

LUXEMBOURG Services aux Entreprises / Services Professionnels / Conseil & Audit / Expertise Comptable & Audit EV 3b - 100b EUR

Contexte

Aux côtés des fondateurs historiques et du fonds Permira qui conservent un réinvestissement minoritaire significatif, la société britannique de capital-investissement Cinven a officiellement accepté d'acquérir une participation majoritaire de contrôle au sein d'Alter Domus. Annoncée en mars 2024, cette transaction valorise la plateforme spécialisée dans l'administration de fonds à une valeur d'entreprise globale de . L'accord définitif stipule que le consortium d'actionnaires existant cède environ la moitié de ses actions au nouveau sponsor financier, facilitant ainsi un événement de liquidité majeur tout en assurant un alignement total pour la prochaine phase d'expansion de l'entreprise. Sous la direction continue de son Directeur Général Doug Hart et de René Beltjens, président du conseil de surveillance, l'entité ciblée aborde cette recapitalisation après une période d'accélération financière rapide, ayant augmenté son chiffre d'affaires de 54 % depuis 2021 pour atteindre . La logique stratégique du fonds acquéreur repose fortement sur la capitalisation de l'expansion structurelle des marchés mondiaux de capitaux privés, qui connaissent actuellement une pression réglementaire accrue et une tendance marquée vers l'externalisation complète des services d'entreprise. En déployant de nouveaux capitaux institutionnels, le nouvel actionnaire majoritaire a l'intention de faire passer à l'échelle supérieure les offres de services technologiques de la plateforme et d'exploiter ses capacités d'intégration M&A éprouvées pour exécuter une stratégie agressive de croissance externe (buy-and-build) sur des marchés internationaux fragmentés. La collaboration entre les équipes Financial Services et Business Services de l'acquéreur, complétée par son Digital Hub interne, est conçue pour apporter des synergies opérationnelles immédiates. La clôture officielle de cette opération de LBO reste soumise à l'obtention des approbations réglementaires habituelles.

-> Tendances du secteur: Services aux Entreprises

Cible

À travers un réseau mondial s'étendant sur 23 juridictions distinctes, Alter Domus opère en tant que fournisseur spécialisé de services technologiques d'administration de fonds et de gestion d'entreprise. Créée en 2003 et basée au Luxembourg, la société est initialement issue d'une externalisation du réseau de conseil PwC avant de se développer pour devenir une infrastructure mondiale indépendante. Aujourd'hui, l'organisation concentre ses capacités opérationnelles sur le soutien aux véhicules d'investissement alternatifs, ciblant explicitement les classes d'actifs du capital-investissement, des actifs réels et de la dette privée. Son architecture technologique intègre des plateformes tierces, une automatisation avancée des flux de travail ainsi que des produits propriétaires d'analyse de données conçus pour gérer des exigences de reporting hautement complexes. Agissant comme un partenaire stratégique de middle et back-office pour la communauté des investisseurs, le prestataire gère actuellement plus de 2 500 milliards de dollars d'actifs sous administration. Cette bande passante opérationnelle massive permet à la firme de servir de manière systématique 90 % des 30 plus grands gestionnaires d'actifs au monde. En centralisant la conformité réglementaire et la comptabilité, l'entreprise permet aux gérants d'externaliser leurs processus administratifs.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2024
2023

Autres opérations avec Alter Domus

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Sous-secteur)
DateAcquéreurCiblePaysSecteur
05/2017PERMIRAAlter DomusLUXEMBOURGExpertise Comptable & Audit

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 3b - 100b EUR

Fourchette de CA: 450M - 900M EUR

Fourchette d'EBITDA: 150M - 250M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de Alter Domus par CINVEN sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : alter domus

Acquéreur: cinven