mynth
11/2017

BARRACUDA NETWORKS

Acquis par

THOMA BRAVO

ÉTATS-UNIS TMT (Tech, Média, Télécom) EV 1b - 4b USD

Contexte

Thoma Bravo a conclu un accord définitif pour acquérir 100 % du capital de Barracuda Networks dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces. Cette acquisition impliquait la privatisation de la société cotée en bourse, retirant ses actions ordinaires de la Bourse de New York. L'acquisition a été motivée par le désir d'accélérer la croissance de la plate-forme de sécurité de la cible, spécialement conçue pour les environnements cloud et hybrides hautement distribués et diversifiés. En passant à la propriété privée, la cible a acquis la flexibilité opérationnelle nécessaire pour exécuter sa stratégie à long terme et se concentrer sur l'innovation sans les contraintes des rapports publics trimestriels. Le partenariat s'appuie sur la longue expérience du sponsor en matière d'investissement et de développement d'entreprises de cybersécurité en pleine croissance, en alignant les solutions de sécurité complètes de la cible avec l'expertise opérationnelle du sponsor pour renforcer sa position sur le marché dans un environnement de menace de plus en plus complexe.

BARRACUDA NETWORKS, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2016, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau LOGIN que la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (13.2x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Barracuda Networks fournit une gamme complète de solutions de sécurité et de protection des données évoluant dans le cloud, conçues pour protéger les réseaux, les applications et les données des entreprises, quel que soit l'environnement de déploiement. Le modèle d'affaires de la société repose sur une approche centrée sur le client, basée sur des abonnements, qui simplifie l'infrastructure informatique des organisations. Son portefeuille de produits offre des solutions de sécurité de haute valeur qui peuvent être déployées dans des configurations d'appareil, virtuel, cloud et hybride. La proposition de valeur de la société réside dans sa capacité à fournir des solutions de sécurité puissantes et faciles à utiliser qui protègent les actifs numériques critiques contre des environnements de menace de plus en plus complexes.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

LOGIN

EV / EBIT

LOGIN

Données Financières (USD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2016
LOGIN
LOGIN
LOGIN
2015
LOGIN
LOGIN
LOGIN

Autres opérations avec BARRACUDA NETWORKS

DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
BARRACUDA NETWORKSÉTATS-UNISTMT (Tech, Média, Télécom)

La transaction impliquait l'acquisition de Barracuda Networks auprès de son précédent sponsor financier. La justification stratégique de l'acquisition était motivée par l'attention continue du sponsor sur le secteur de la cybersécurité, reconnaissant la position établie de Barracuda en tant que leader dans la protection des infrastructures numériques des PME. En transférant la propriété à un nouveau partenaire de capital-investissement, la société a cherché à tirer parti de ressources opérationnelles améliorées et d'une portée mondiale pour accélérer sa prochaine phase de croissance. Le partenariat vise à professionnaliser davantage le développement de produits et les stratégies de mise sur le marché de la cible, en particulier dans les domaines de sécurité avancés tels que la détection et la réponse gérées et le SASE.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b USD

Fourchette de CA: 250M - 500M USD

Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de BARRACUDA NETWORKS par THOMA BRAVO sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : barracuda networks

Acquéreur: thoma bravo