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05/2025

BAKKAVOR GROUP

Acquis par

GREENCORE GROUP

ROYAUME-UNI Agroalimentaire EV 1b - 4b GBP

Contexte

Greencore a conclu un accord définitif pour fusionner avec Bakkavor, créant ainsi un champion national britannique de l'alimentation avec des revenus pro forma d'environ 4 milliards de livres sterling. La justification stratégique de l'accord est la création d'une plateforme de plats cuisinés inégalée avec une profondeur de catégorie améliorée et des relations de vente au détail plus approfondies. Le rapprochement vise à générer des synergies annuelles de coûts avant impôts d'au moins 80 millions de livres sterling d'ici la fin de la troisième année grâce à la consolidation de la fabrication et à l'efficacité des achats. Dans le cadre de la transaction, les activités américaines de Bakkavor devraient être cédées, avant ou après son achèvement, tandis que ses activités en Chine ont déjà été mises en vente. Cette fusion représente une consolidation majeure du secteur alimentaire britannique de marque privée, permettant au groupe élargi de tirer parti de l'expertise opérationnelle « le meilleur des deux » pour stimuler la résilience et la performance dans un paysage alimentaire hautement concurrentiel.

BAKKAVOR GROUP, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Agroalimentaire (10.6x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Agroalimentaire

Cible

Fondée en 1986, Bakkavor est un leader international de la fabrication de produits alimentaires préparés frais (FPF). Le modèle d'affaires de l'entreprise se concentre sur des produits à haute fréquence et à courte durée de conservation dans quatre catégories principales : repas (plats préparés, soupes et pâtes), salades (salades préparées et salades feuilletées), desserts et pizzas & pain. Sa proposition de valeur repose sur des partenariats stratégiques approfondis avec les principaux distributeurs de détail britanniques, offrant des solutions de marque privée qui favorisent la commodité du consommateur. Historiquement, l'organisation a maintenu une empreinte mondiale significative avec des opérations au Royaume-Uni, aux États-Unis et en Chine, bien qu'elle ait récemment initié une stratégie de divestissement d'actifs internationaux non-croisés pour se concentrer sur sa position de leader sur le marché britannique. En exploitant un réseau de fabrication et de logistique à temps réel complexe, l'entreprise joue le rôle de fournisseur critique pour les besoins alimentaires quotidiens de millions de consommateurs.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (GBP)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2024
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2023
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Autres opérations avec BAKKAVOR GROUP

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b GBP

Fourchette de CA: 1b - 3b GBP

Fourchette d'EBITDA: 100M - 200M GBP

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de BAKKAVOR GROUP par GREENCORE GROUP sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : bakkavor group

Acquéreur: greencore group