ASTER TECHNOLOGIES racheté par SIEMENS

Cision a acquis 100 % de Trajaan pour intégrer l'intelligence de recherche avancée et l'analyse LLM dans sa suite d'intelligence médiatique. La transaction fait suite à un processus concurrentiel impliquant trois acheteurs potentiels. La transaction constitue une porte de sortie pour les fondateurs et les business angels (qui ont investi 650k€ en 2023). Trajaan conservera son autonomie opérationnelle au sein de Cision afin de tirer parti du vaste réseau de distribution du groupe. La valorisation inclut des compléments de prix basés sur la performance sur les années à venir.

Verto Growth a acquis la participation minoritaire de Reflexion Capital dans MyTower, devenant ainsi le nouvel actionnaire minoritaire de référence derrière l'équipe dirigeante majoritaire. Le processus de vente a été géré par Rothschild & Co. Reflexion Capital sort avec un multiple monétaire brut de 4x et un TRI net de 38,7 %, ce qui représente sa toute première sortie de portefeuille. La thèse d'investissement de Verto se concentre sur la pile technologique moderne de MyTower, son positionnement fort sur le marché en croissance des TMS pour expéditeurs et son potentiel à devenir une plateforme logicielle européenne de référence grâce à une stratégie de développement active. Verto pourrait prendre une participation majoritaire si une acquisition transformatrice est finalisée dans les mois à venir. Crystal Group conserve une petite position minoritaire résiduelle.

Montefiore Investment entre en négociations exclusives en vue de prendre une participation co-majoritaire au capital d'Arche MC2, aux côtés de l'actionnaire historique Activa Capital. Dans cette opération, Activa Capital fait le choix de se réinvestir dans le cadre d'un partenariat paritaire à 50/50 pour accompagner le nouveau cycle de croissance de la participation. Ce remodelage du tour de table, qui prévoit en revanche les sorties définitives de Turenne Capital et de Groupe Up, s'accompagne d'un fort alignement managérial, l'équipe de direction conservant sa participation minoritaire. L'adossement à Montefiore Investment doit permettre à l'éditeur de logiciels d'accélérer son internationalisation en capitalisant de manière opérationnelle sur l'ancrage et les réseaux du fonds en Italie et en Espagne. Parallèlement, la feuille de route produit s'annonce particulièrement ambitieuse, avec un plan de marche axé sur l'enrichissement fonctionnel de la plateforme vers des verticales connexes à forte valeur ajoutée, notamment les modules RH, la paie et la conformité.

Les fondateurs d'Hipto ont racheté leur indépendance à Olyn (holding soutenu par Gimv). La transaction valorise Hipto à ~20MEUR. Parallèlement, Hipto réalise son premier build-up en acquérant Zone ADSL&Fibre, plateforme de comparaison télécoms. L'objectif est d'atteindre 100 millions d'euros de chiffre d'affaires d'ici 2 ans en déplaçant la valeur vers des leads intentionnels et qualifiés dans une ère post-cold call.

Pennylane a levé 175 millions d'euros lors d'un tour de table de série E mené par TCV et Blackstone. Ce tour de table a valorisé l'entreprise à env. 3,5 milliards d'euros. Les fonds sont destinés à l’innovation de produits (notamment les fonctionnalités d’IA) et à l’accélération de la pénétration du marché parmi les cabinets comptables.

Harvest a finalisé avec succès l'acquisition de 100 % du capital de Firstance, suite à sa précédente expansion internationale dans la région DACH. La justification stratégique de cette transaction est de créer un champion européen unifié de WealthTech en fusionnant la position de leader de Harvest dans les logiciels de gestion de patrimoine avec la plateforme de distribution numérique dominante de Firstance pour l’assurance-vie. Cette alliance permet à l'entité issue du regroupement d'offrir une suite technologique complète et transfrontalière aux institutions financières dans plus de 30 juridictions. En entrant sur le marché italien, Harvest étend considérablement sa présence géographique et diversifie son offre de produits dans le secteur vertical de l'assurance privée. L'intégration vise à tirer parti des synergies humaines et technologiques pour répondre à la demande croissante de solutions logicielles financières souveraines européennes, en offrant une expérience numérique hautement différenciée et sophistiquée aux professionnels de la gestion de patrimoine et à leurs clients finaux à travers le continent.

Corilus a acquis Sofia Développement. Ce rapprochement stratégique transfrontalier donne naissance à un acteur franco-belge de premier plan avec 70.000 utilisateurs. Cette transaction marque une sortie réussie pour IK Partners, qui a presque doublé la valorisation de la société en deux ans grâce à une croissance organique et à des acquisitions clés (LogicMax, ComptaSante).

Upvest a clôturé avec succès un tour de table de 125 millions de dollars (115 millions d'euros), valorisant l'entreprise à environ 735 millions de dollars (680 millions d'euros). La transaction comprend un financement par actions de 90 millions de dollars dirigé par BlackRock, aux côtés de Sapphire Ventures, Tencent et Bessemer Venture Partners, ainsi que des discussions supplémentaires pour une facilité de crédit de 35 millions de dollars. La justification stratégique de l'opération est d'accélérer le cheminement d'Upvest vers la rentabilité et de soutenir son objectif de dépasser 100 millions d'euros de chiffre d'affaires annualisé au cours des 24 prochains mois. Le nouveau capital sera utilisé pour étendre l’empreinte régionale de la plateforme et déployer des outils innovants basés sur l’IA pour des services de conseil personnalisés. Ce tour de table fait suite à un pont de 30 millions d'euros en 2023 et à une valorisation de 360 ​​millions d'euros en décembre 2024, soit une augmentation de valorisation de près de 2 fois en 12 mois.

L'éditeur de logiciels SaaS de gestion de la relation client accueille Oakley et General Atlantic aux côtés de ses clients historiques Bridgepoint et Bpifrance. La société annonce également le départ de Partech, client depuis 8 ans.

smartTrade Technologies a acquis kACE Financial pour créer une plateforme de trading et de paiement unifiée et multi-actifs. This transformational acquisition combines smartTrade’s low-latency SaaS infrastructure with kACE’s specialized expertise in FX derivatives and complex pricing analytics. The strategic rationale is to address the market's increasing demand for a single, integrated workflow that handles everything from simple spot trading to sophisticated structured products. Following the recent investment from TA Associates, this deal represents a major step in smartTrade's innovation roadmap, specifically accelerating its transition to a fully cloud-native, AI-driven offering. The merger allows the combined group to leverage a global infrastructure and an expanded technical team to deliver lower total cost of ownership (TCO) for its international banking and brokerage clients.