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05/2018

ANTIN INFRASTRUCTURE prend le contrôle de IDEX

FRANCE Énergie & Services aux Collectivités EV 1b - 4b EUR

Contexte

Antin Infrastructure Partners a conclu un accord pour l’acquisition d’Idex, opérateur français spécialisé dans les infrastructures énergétiques urbaines et les services associés. L’opération marque une nouvelle étape dans la consolidation du secteur des infrastructures énergétiques en France, porté par les politiques publiques de transition énergétique et le développement des réseaux de chaleur comme alternative aux solutions de chauffage traditionnelles. Ces infrastructures ne couvrent encore qu’une part limitée des besoins nationaux, mais bénéficient d’un fort potentiel de développement soutenu par les objectifs de décarbonation. Antin Infrastructure Partners, déjà actif dans les infrastructures essentielles en Europe, entend accompagner Idex dans une nouvelle phase d’expansion, en accélérant le développement des réseaux de chaleur et de froid, en renforçant la présence européenne du groupe et en poursuivant la modernisation des actifs existants. L’objectif est également de soutenir la croissance des activités de valorisation énergétique des déchets et d’optimiser l’efficacité opérationnelle des installations. Sous l’impulsion de son nouvel actionnaire, Idex devrait poursuivre une stratégie de croissance combinant développement organique, extension de concessions et acquisitions ciblées, avec un accent particulier sur la France et certains marchés européens clés comme l’Allemagne et la Belgique. L’opération s’inscrit dans une dynamique de long terme portée par la transition énergétique et la demande croissante pour des infrastructures décarbonées et locales. Elle marque également une nouvelle étape de structuration pour Idex, devenu un acteur central des services énergétiques urbains en France.

Idex avait déjà fait l'objet d'un premier LBO avec Cube Infrastructure en 2011.

IDEX, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2018, est valorisé dans cette opération à un multiple VE/EBITDA de LOGIN.

Notez que ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

Cible

Idex est un opérateur intégré d'infrastructures énergétiques et de services environnementaux, positionné comme l'un des acteurs majeurs du marché français du chauffage urbain. L'activité du groupe s'articule autour de la conception, de l'exploitation et de l'optimisation de réseaux de chaleur et de froid, de la valorisation énergétique des déchets ainsi que d'un large portefeuille de contrats de services à l'énergie. Présente sur l'ensemble du territoire national, l'entreprise gère des infrastructures critiques (notamment des réseaux de premier plan en zone d'affaires) et s'inscrit au cœur des enjeux de transition énergétique à travers le développement d'énergies locales et renouvelables. Le modèle économique d'Idex repose sur la récurrence de ses activités d'infrastructures, soutenues par des dynamiques sectorielles favorables et des politiques d'incitation au verdissement des territoires. À l'échelle internationale, le groupe déploie une stratégie d'expansion géographique visant à (re)constituer un maillage européen de premier ordre, avec des ambitions ciblées sur des marchés clés tels que l'Allemagne, la Belgique et le Royaume-Uni. Son organisation intégrée lui permet d'accompagner durablement les collectivités et les industriels dans la réduction de leur empreinte carbone et la modernisation de leurs installations thermiques.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2018
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2017
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Autres opérations avec IDEX

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
09/2011CUBE INFRASTRUCTUREIDEXFRANCEUtilities (Regulated Infrastructure)

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REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR

Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de IDEX par ANTIN INFRASTRUCTURE sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : idex

Acquéreur: antin infrastructure