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10/2024

ANJAC BEAUTY & HEALTH

Acquis par

KKR & KREFELD

FRANCE Santé & Pharmacie EV 1b - 4b EUR

Contexte

Anjac a procédé à une réorganisation de son capital en accueillant KKR et Krefeld en tant qu'actionnaires minoritaires, à l'issue d'un processus compétitif mené par Rothschild & Co. L'investissement de 450 millions d'euros a permis la sortie des partenaires historiques Andera Partners, Bpifrance et IDIA. La famille Anjac conserve une forte majorité au capital. L'opération a été couplée à une extension de la ligne de crédit syndiqué existante afin de financer de futures acquisitions.

ANJAC BEAUTY & HEALTH, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (13.4x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie

Cible

Anjac est un groupe de haute gamme spécialisé dans la formulation, la fabrication et l'emballage de cosmétiques, de suppléments alimentaires et de dispositifs médicaux. Opérant en tant que CDMO pour des marques de beauté mondiales, le groupe a connu une croissance agressive grâce à 10 acquisitions en 8 ans. Il opère actuellement 15+ sites à l'échelle mondiale (France, Espagne, Canada) et génère près de 50% de ses revenus en Amérique du Nord.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2024
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2023
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Autres opérations avec ANJAC BEAUTY & HEALTH

DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
HEALTH CHAIN GROUP (HCG)SLOVÉNIESanté & Pharmacie

Anjac a acquis une participation majoritaire dans HCG pour accélérer sa croissance dans le domaine nutraceutique. C'est la 17ème entreprise à rejoindre l'écosystème Anjac. Au-delà du coût d'acquisition, Anjac s'est engagée dans un plan d'investissement de 25 MEUR pour agrandir le site de production de Velenje, visant à tripler sa production d'ici 12 mois. Les fondateurs historiques restent en tant que partenaires opérationnels.

STEPHIDFRANCESanté & Pharmacie

ANJAC a acquis STEPHID pour diversifier son portefeuille industriel dans les segments à forte croissance des parfums de luxe et de la parfumerie « de niche ». Il s'agit de la 10ème acquisition du groupe en six ans. Cette intégration permet à ANJAC d'offrir une « expertise complémentaire » (soin + parfum) à sa clientèle premium existante. STEPHID bénéficie de l’échelle industrielle de l’ANJAC pour financer l’expansion de ses capacités tout en conservant son identité artisanale et sa gouvernance actuelle.

APOLLO HEALTHCARE CORP.CANADASanté & Pharmacie

Anjac a acquis une participation majoritaire dans Apollo Healthcare Corp, sa 8ème acquisition en cinq ans. Les fondateurs, les frères Wachsberg, restent co-PDG et actionnaires. Cette opération constitue la pierre angulaire de l'expansion nord-américaine d'Anjac, après l'acquisition en 2019 de Cosmetix West. La fusion permet à Anjac d'offrir une capacité industrielle mondiale et des technologies OTC spécifiques (comme les soins solaires approuvés par la FDA) à ses clients de marques internationales.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR

Fourchette de CA: 450M - 900M EUR

Fourchette d'EBITDA: 100M - 200M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de ANJAC BEAUTY & HEALTH par KKR / KREFELD sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Acquéreur: kkr