21 INVEST prend le contrôle de KALI ENVIRONNEMENT
Contexte
21 Invest a conclu un accord pour prendre une participation majoritaire au capital de Kali Environnement, en remplacement de Turenne Emergence, qui cède l’intégralité de sa position après un premier cycle d’investissement initié en 2021. Kali Environnement est une plateforme française de conseil et de contrôle réglementaire environnemental, spécialisée dans l’accompagnement des industriels sur leurs obligations de conformité. Depuis le MBO primaire réalisé en 2021, la société a connu une forte dynamique de croissance, avec un chiffre d’affaires qui a plus que doublée grâce à une combinaison de croissance organique, tirée par le renforcement des normes environnementales, et une stratégie active de croissance externe ayant permis la réalisation de trois acquisitions ciblées. Le groupe s’est progressivement structuré comme une plateforme nationale multi-expertises. Dans le cadre de cette opération, 21 Invest devient actionnaire majoritaire en investissant environ 30 millions d’euros via son sixième fonds, tandis que l’équipe de management réinvestit une part significative de ses produits de cession aux côtés du nouvel actionnaire. Nord Capital Investissement conserve une participation minoritaire, assurant une continuité dans l’actionnariat. L’opération s’inscrit dans une logique de build-up visant à accélérer la consolidation du marché français du conseil environnemental. 21 Invest entend poursuivre la stratégie de croissance externe en France et à l’international, avec pour objectif de renforcer le maillage territorial et d’élargir l’offre de services. Le financement de l’opération repose sur une structure combinant fonds propres et dette unitranche, accompagnée d’une ligne dédiée aux acquisitions futures.
À noter que le fonds Turenne Capital / Nord Capital Partenaires avait pris le contrôle de la société lors d'un LBO en 2021.
KALI ENVIRONNEMENT, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Services aux Entreprises (11.1x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Services aux Entreprises
Cible
Kali Environnement est un cabinet de conseil en environnement et de conformité réglementaire, structuré autour de cinq expertises complémentaires qui couvrent l'intégralité du cycle de vie des sites industriels. La société intervient notamment en matière de conformité ICPE, de gestion des sites et sols pollués, de suivi de la qualité de l'air, d'études de biodiversité et d'ingénierie de l'eau. Grâce à un réseau de 15 agences en France, Kali Environnement accompagne plus de 1 000 clients industriels et s'appuie sur le savoir-faire de plus de 180 professionnels. L'activité de l'entreprise est centrée sur la délivrance de services essentiels, permettant aux industriels de maîtriser un cadre réglementaire environnemental complexe et de garantir leur conformité. Axé sur une clientèle majoritairement industrielle, le modèle économique du groupe repose sur l'apport d'une expertise technique de pointe et de prestations de conseil dédiées.
Valeur d'Entreprise
LOGIN
Valeur des fonds propres
LOGIN
Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
LOGIN
EV / EBITDA
LOGIN
EV / EBIT
LOGIN
Données Financières (EUR)
Autres opérations avec KALI ENVIRONNEMENT
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 09/2021 | TURENNE CAPITAL / NORD CAPITAL PARTENAIRES | KALI ENVIRONNEMENT | FRANCE | Industrial Services | Turenne Emergence et Nord Capital Investissement sont entrés au capital du Groupe Kali Environnement dans le cadre d’une opération de LBO primaire visant à accompagner la réorganisation de son actionnariat et la transmission du contrôle par son fondateur, Pascal Marly... |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 50M - 150M EUR
Fourchette de CA: 10M - 30M EUR
Fourchette d'EBITDA: 0M - 5M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de KALI ENVIRONNEMENT par 21 INVEST sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Cible : kali environnement
Acquéreur: 21 invest