mynth
10/2020

123 ELEC

Acquis par

B & CAPITAL

FRANCE TMT (Tech, Média, Télécom) EV 50M - 150M EUR

Contexte

B&Capital a acquis une participation majoritaire dans 123Elec. Cette transaction a permis à l'investisseur historique Capelia de se retirer tout en dotant l'entreprise d'une structure financière robuste et d'une dette senior pour alimenter sa prochaine phase d'expansion.

123 ELEC, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2020, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (13.2x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Fondée en 2008, 123 Elec (opérant sous le nom de société Phase Neutre) est un distributeur en ligne français de premier plan de matériel électrique pour les électriciens professionnels et les particuliers pratiquant le bricolage. Le groupe propose un vaste catalogue allant des composants électriques de base (câblage, panneaux) aux segments à forte croissance tels que l'automatisation résidentielle, l'éclairage, la sécurité et les systèmes photovoltaïques. La société gère près de 400 000 commandes annuellement avec 115 employés.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2020
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2019
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Autres opérations avec 123 ELEC

DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
123 ELECFRANCETMT (Tech, Média, Télécom)

Siparex Midcap a acquis une participation majoritaire au capital de 123 Elec auprès de B&Capital. Cette transaction marque la sortie de B&Capital après une période de détention de cinq ans, au cours de laquelle le groupe a doublé son chiffre d'affaires de 43 M€ à plus de 90 M€ et a réalisé un multiple de 2,5x sur son investissement. L'équipe de management a significativement réinvesti aux côtés de Siparex et d'un pool de partenaires financiers incluant BNP Paribas Développement. L'opération, soutenue par une dette d'acquisition arrangée par la Caisse d'Epargne, vise à accélérer le leadership digital de 123 Elec et à diversifier son offre de produits vers les équipements de la transition énergétique.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 50M - 150M EUR

Fourchette de CA: 50M - 100M EUR

Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de 123 ELEC par B & CAPITAL sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : 123 elec

Acquéreur: b & capital